Previziunile trezoreriei

Trimis la data: 2010-01-19 Materia: Economie Nivel: Facultate Pagini: 4 Nota: / 10 Downloads: 0
Autor: Lavinia_T Dimensiune: 19kb Voturi: Tipul fisierelor: doc Acorda si tu o nota acestui curs: 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
vezi mai multe detalii vezi mai putine detalii
Raporteaza o eroare
Trezoreria intreprinderii este un element esential si, totodata, principala restrictie a gestiunii financiare a intreprinderii. Trezoreria este rezultanta concreta a intregului proces de planificare financiara , ea reflecta modul de realizare a intregului echilibru financiar al intreprinderii. Relatia de determinare a trezoreriei este:
TN = (Disponibilitati + Valori mobiliare de plasament) - (Credite curente + Credite de trezorerie + Credite de scont)
Referate similare: Nu exista cursuri similare

Bugetul de trezorerie este rezultanta concreta, monetara, a intregului proces de planificare financiara; in cadrul lui se vor reflecta la modul concret toate previziunile care s-au facut in celelalte bugete. Ca urmare a acestui rol de atestare a constructiei echilibrate a intregului proces bugetar, trezoreria se constituie ca o restrictie in cadrul activitatii de planificare.

Daca aceasta restrictie nu poate fi rezolvata de catre trezorier prin echilibrarea scadentelor de incasari si plati, atunci ea va determina corectii in bugetele premergatoare lui.in care: ca - costuri de brokeraj si administrative pe unitatea (pachetul) de VMP;cd - costul de oportunitate, respectiv rata dobanzii fara risc la bonurile de tezaur.

Avand in vedere ca soldul de trezorerie optim de procurat va fi dat in consum pentru plati pana la epuizare si reinnoire cu un nou stoc, imobilizarea de capital in acest activ este soldul optim pe jumatate:
Modelul Miller - Orr isi propune gasirea limitei superioare a variatiei soldului de numerar si care va declansa o cumparare de VMP pentru fructificarea excedentului de lichiditati.

In determinarea acestei limite superioare se porneste de la o limita inferioara, prestabilita a fi zero sau putin mai sus de zero, si de la ecartul normal pana la limita superioara.In care: - variatia (dispersia) cash-flow-urilor (a variatiei de numerar) zilnice.
Soldul optim care minimizeaza costurile totale de procurare de numerar si de oportunitate a capitalului astfel investit este de o treime din ecart plus limita inferioara:

  • pag. 1
  • pag. 2
  • pag. 3
  • pag. 4

Nota explicativa
Referatele si lucrarile oferite de Referate.ro au scop educativ si orientativ pentru cercetare academica.

Iti recomandam ca referatele pe care le downloadezi de pe site sa le utilizezi doar ca sursa de inspiratie sau ca resurse educationale pentru conceperea unui referat nou, propriu si original.

Referat.ro te invata cum sa faci o lucrare de nota 10!
Filmele zilei
Linkuri utile
Programeaza-te online la salonul favorit Descarca gratuit aplicatiile pentru iOS si Android Filmulete haioase Filme, poante si cele mai tari faze Jocuri Cele mai tari jocuri de pe net Referate scoala Resurse, lucrari, referate materiale pentru lucrari de nota 10 Bacalaureat 2019 Vezi subiectele examenului de Bacalaureat din 2019 Evaluare Nationala 2019 Ultimele informatii despre evaluare nationala
Toate imaginile, textele sau alte materiale prezentate pe site sunt proprietatea referat.ro fiind interzisa reproducerea integrala sau partiala a continutului acestui site pe alte siteuri sau in orice alta forma fara acordul scris al referat.ro. Va rugam sa consultati Termenii si conditiile de utilizare a site-ului. Informati-va despre Politica de confidentialitate. Daca aveti intrebari sau sugestii care pot ajuta la dezvoltarea site-ului va rugam sa ne scrieti la adresa webmaster@referat.ro.
Confidentialitatea ta este importanta pentru noi

Referat.ro utilizeaza fisiere de tip cookie pentru a personaliza si imbunatati experienta ta pe Website-ul nostru. Te informam ca ne-am actualizat politica de confidentialitate pentru a integra cele mai recente modificari privind protectia persoanelor fizice in ceea ce priveste prelucrarea datelor cu caracter personal. Inainte de a continua navigarea pe Website-ul nostru te rugam sa aloci timpul necesar pentru a citi si intelege continutul Politicii de Cookie. Prin continuarea navigarii pe Website-ul nostru confirmi acceptarea utilizarii fisierelor de tip cookie conform Politicii de Cookie. Nu uita totusi ca poti modifica in orice moment setarile acestor fisiere cookie urmarind instructiunile din Politica de Cookie.


Politica de Cookie
Am inteles