Stabilirea rentabilitatii si riscului actiunilor cuprinse in portofoliu

Trimis la data: 2011-08-22 Materia: Economie Nivel: Facultate Pagini: 22 Nota: / 10 Downloads: 20
Autor: Tudor Mihai Dimensiune: 133kb Voturi: Tipul fisierelor: doc Acorda si tu o nota acestui referat: 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
vezi mai multe detalii vezi mai putine detalii
Raporteaza o eroare
Dorim in acest proiect sa construim un portofoliu din actiuni de la minim 5 societati listate la bursa Bucuresti si vom folosi ca principala sursa de informatie site-ul www.bvb.ro.Perioada de tranzactionare va fi de doua luni de zile si caluculul matematic se va face pe zile. Perioada aleasa a fost 01 martie 2010 si 30 aprilie 2010 (data de 31 aprilie a fost exclusa pentru ca a fost Sambata si in zilele de week-end nu se fac tranzactionari la bursa).Urmarim in acest proiect sa calculam urmatoarele:Rentabilitatea actiunilor si a portofoliului;Riscul si volatilitatea actiunilor;Analiza portofoliului

Cele 5 companii au fost alese aleator din www.bvb.ro cu singura conditie ca data de referinta sa fie cuprinsa in perioada studiata, adica in intervalul 01 martie 2010 si 30 aprilie 2010. Aceste 5 companii sunt urmatoarele:AEROSTAR S.A. (ARS);ALUMIL ROM INDUSTRY S.A. (ALU);FARMACEUTICA REMEDIA SA DEVA (RMAH);SANTIERUL NAVAL ORSOVA S.A. (SNO);. ELECTROARGES SA CURTEA DE ARGES (ELGS).

In cadrul analizi privind rentabilitate si riscul actiunilor a fost considerat ca pret de analiza pretul de inchidere al actiunilor.Valoarea prezenta a dividendului a fost calculata dupa formula dobanzii compuse:unde:dividend net - reprezinta valoarea neta a dividendelor oferite de catre companie;dobanda pe zi - reprezinta rata dobanzii oferite de BNR (6.25 % pe an, ceea ce inseamna 0.0171 % pe zi);z - reprezinta numarul de zile ramase pana la inasarea dividendelor;

Da - reprezinta valoarea dividendului net actualizatcu o rata zilnica de dobanda (rata dobanzii de pe piata financiar bancara);Pi+Da - reprezinta pretul de inchidere plus dividendul actualizat.Pi1 - reprezinta pretul de inchidere la inceputul perioadei de analiza, 03 martie;Pi2 - reprezinta pretul de inchidere la sfarsitul perioadei de analiza, 30 aprilie;Astfel putem observa ca valoarea totala a portofoliului a cunoscut o apreciere de 18.69% in doua luni de zile.

Putem observa ca dintre cele 5 companii ELECTROARGES SA CURTEA DE ARGES c cunoscut cea mai mare apreciere si anume 43.33%.Vportofel - reprezinta valoarea prtofoliului cu dividendele actualizate;
Xi (ponderea initiala) - reprezinta valoarea pe care o detin actiunile unei societati in valoarea totala a portofoliului, ea fiind calculata la data de 03 martie.Rentabilitatea portofoliului este data de media ponderata a rentabilitatilor celor 5 titluri care formeaza acel portofoliu.

Pentru a vedea care este variatia pretului actiunilor la modificarile indicelui general al Bursei de Valori Bucuresti, determinam coeficientul beta al aiunilor. In cazul volatilitati actiunilor consideram preturile de inchidere Bet-Compozit la o zi, rezultand pentru perioada analizata 01 martie - 30 aprilie un numar de 60 de zile.
Vom calcula urmatoarele:Rp - rentabilitatea pietei - ea este data de evolutia indicelui (apreciere sau deapreciere) a indicelui BET-C.

  • pag. 1
  • pag. 2
  • pag. 3
  • pag. 4
  • pag. 5
  • pag. 6
  • pag. 7
  • pag. 8
  • pag. 9
  • pag. 10

Nota explicativa
Referatele si lucrarile oferite de Referate.ro au scop educativ si orientativ pentru cercetare academica.

Iti recomandam ca referatele pe care le downloadezi de pe site sa le utilizezi doar ca sursa de inspiratie sau ca resurse educationale pentru conceperea unui referat nou, propriu si original.

Referat.ro te invata cum sa faci o lucrare de nota 10!
Filmele zilei
Linkuri utile
Programeaza-te online la salonul favorit Descarca gratuit aplicatiile pentru iOS si Android Filmulete haioase Filme, poante si cele mai tari faze Jocuri Cele mai tari jocuri de pe net Referate scoala Resurse, lucrari, referate materiale pentru lucrari de nota 10 Bacalaureat 2019 Vezi subiectele examenului de Bacalaureat din 2019 Evaluare Nationala 2019 Ultimele informatii despre evaluare nationala
Toate imaginile, textele sau alte materiale prezentate pe site sunt proprietatea referat.ro fiind interzisa reproducerea integrala sau partiala a continutului acestui site pe alte siteuri sau in orice alta forma fara acordul scris al referat.ro. Va rugam sa consultati Termenii si conditiile de utilizare a site-ului. Informati-va despre Politica de confidentialitate. Daca aveti intrebari sau sugestii care pot ajuta la dezvoltarea site-ului va rugam sa ne scrieti la adresa webmaster@referat.ro.
Confidentialitatea ta este importanta pentru noi

Referat.ro utilizeaza fisiere de tip cookie pentru a personaliza si imbunatati experienta ta pe Website-ul nostru. Te informam ca ne-am actualizat politica de confidentialitate pentru a integra cele mai recente modificari privind protectia persoanelor fizice in ceea ce priveste prelucrarea datelor cu caracter personal. Inainte de a continua navigarea pe Website-ul nostru te rugam sa aloci timpul necesar pentru a citi si intelege continutul Politicii de Cookie. Prin continuarea navigarii pe Website-ul nostru confirmi acceptarea utilizarii fisierelor de tip cookie conform Politicii de Cookie. Nu uita totusi ca poti modifica in orice moment setarile acestor fisiere cookie urmarind instructiunile din Politica de Cookie.


Politica de Cookie
Am inteles