Analiza financiara a unei intreprinderi

Lucrare de licenta despre Analiza financiara a unei intreprinderi
Trezoreria neta negativa (FRF < NFR) semnifica un dezechilibru financiar, la incheierea exercitiului contabil, un deficit monetar acoperit prin angajarea de noi credite pe termen scurt. Aceasta situatie evidentiaza dependenta intreprinderii de resursele financiare externe. In acest caz, se urmareste obtinerea celui mai mic cost de procurare al noilor credite, prin negocierea mai multor surse de astfel de capital (credite de trezorerie, credite de scont, etc.).

Situatia de dependenta, sau de tensiune asupra trezoreriei, in care lichiditatile sau cvasilichiditatile sunt insuficiente pentru rambursarea creditelor pe termen scurt, limiteaza autonomia financiara pe termen scurt. Chiar daca trezoreria neta negativa evidentiaza o anumita dependenta financiara, aceasta nu trebuie sa fie interpretata implicit ca o stare de insolvabilitate. Pot exista intreprinderi, cu o astfel de situatie, care sa supravietuiasca si sa prospere, daca partenerii lor financiari accepta mentinerea resurselor de trezorerie incredintate acestora pentru acoperirea pasivului exigibil.Din analiza evolutiei trezoreriei de la un exercitiu la altul, se desprinde un indicator cu o deosebita putere de sinteza denumit cash-flow.

Lucrare de licenta despre Analiza financiara a unei intreprinderi

Cuprins


Analiza pe baza Bilantului Financiar (Analiza exigibilitate-lichiditate)............3

Analiza pe baza Bilantului Functional (operational)............10

Contul de Profit si Pierdere si Soldurile Intermediare de Gestiune......16

Capacitatea de autofinantare............24

Tabloul de finantare nevoi-resurse.................25

Analiza ratelor de structura bilantiera, de indatorare, de lichiditate si solvabilitate...........27

Ratele de rentabilitate.............82

Bibliografie..............86