Romania - analiza riscului de tara

Lucrare de licenta despre Romania - analiza riscului de tara
Riscul se poate delimita de incertitudine, care exprima gradul de indoiala in producerea unui fenomen, ce se diminueaza pe masura dobandirii unor cunostinte si a adaptarii unor masuri de prevenire.
Relatiile economice internationale se desfasoara intr-un mediu complex in care incertitudinea si riscul sunt conditii date, care genereaza o multitudine de posibilitati si optiuni, ceea ce face si mai dificil procesul de alegere a unei alternative de decizie.

Adevarata problema consta in faptul ca nu avem posibilitatea sa alegem intre situatii incerte sau riscante, ci numai intre diferite grade de risc sau incertitudine si diferite rezultate posibile ce pot aparea, indiferent daca decidentul le-a putut identifica complet sau partial, sau nu le-a anticipat deloc.In contextul economic international se manifesta o multitudine de riscuri la care sunt supusi participantii din acest domeniu.

Lucrare de licenta despre Romania - analiza riscului de tara

Lucrare de licenta despre Romania - analiza riscului de tara
Cuprins

Delimitarea conceptului de risc de tara...........3
1.1. Definirea conceptului de risc de tara si trasaturile sale........3
1.2. Principalele forme de manifestare a riscului de tara si fapte generatoare.............8
1.2.1. Alte forme de manifestare ale riscului de tara (riscul specific debitorilor cvasi-suverani, riscul sistematic, riscul de tara generalizat)..........10
1.2.2. Evenimente generatoare de risc de tara...........11

Capitolul II Evaluarea riscului de tara.................14
2.1. Scopul si necesitatea evaluarii riscului de tara............14
2.2. Indicatori utilizati in evaluarea riscului de tara .........15
2.2.1. Situatia economica................15
2.2.2. Situatia politica................20

Capitolul III Metode de previziune si acoperire a riscului de tara....23
3.1. Sistemele formale de evaluare a riscului de tara.............23
3.2. Modelele econometrice (statistice).........25
3.3. Metode de analiza pe baza de scenarii......26
3.4. Metode probabilistice de evaluare a riscului de tara.............27
3.5. Studiile de tara...............28
3.6. Acoperirea riscului de tara................30

Capitolul IV Organisme de evaluare si estimare a riscului de tara....33
4.1. Agentii de evaluare financiara a riscului de tara...............33
4.1.1. Standard & Poor's...............33
4.1.2. Moody's Investitors Services.............35
4.1.3. Fitch - IBCA....................37
4.1.4. Diferente si asemanari in abordarea modelelor de evaluare a riscului de tara utilizate de agentiile de rating............39
4.2. Firme de evaluare a riscului de tara...............40
4.2.1. Business Environmental Risk Information (BERI)........41
4.2.2. The Economist Intelligence Unit (E.I.U)...............42
4.2.3. Diferente si asemanari in abordarea modelelor de evaluare a riscului de tara utilizate firmele de evaluare............44
4.3.1. Metodologia utilizata de Citibank..................44
4.3.2. Metodologia utilizata de Bank of America...........46
4.3.3. Metodologia utilizata de Credit Lyonnais...........47
4.3.4. Diferente si asemanari in abordarea modelelor de evaluare a riscului de tara utilizate de institutiile bancare........49
4.4. Reviste de specialitate...........49
4.4.1 The Economist............49
4.4.2. Institutional Investors............50

Capitolul V Analiza riscului de tara al Romaniei................51
5.1. Evaluarea situatiei economice si politice a Romaniei.......52
5.1.1. Evaluarea situatiei economico-financiare.................52
5.1.2. Analiza componentelor politice ale riscului de tara pentru Romania ................57
5.2. Pozitia Romaniei in clasamentele internationale de risc de tara................58
5.3. Institutii din Romania specializate in analiza riscului de tara. Banca de Export - Import a Romaniei............62
5.3.1. Cuantificarea si evaluarea riscului de tara pentru Romania utilizand modelul analitic al EXIMBANK, pentru anul 2003....68

Concluzii si propuneri..............70

Bibliografie................76