Utilizarea produselor financiare derivate de catre bancile comerciale - include studiu de caz aplicat pentru piata Forex

Lucrare de licenta despre Utilizarea produselor financiare derivate de catre bancile comerciale - include studiu de caz aplicat pentru piata Forex
Dezvoltarile actuale pe pietele financiare nationale, cat si la nivelul pietei internationale, marcheaza o perioada de mari schimbari. Pe masura ce procesul de globalizare se intensifica, mediul economic este marcat de o tot mai mare volatilitate si incertitudine. In consecinta, adesea, pe piata se tranzactioneaza “probabilitati”.

In ultimele doua decenii, bancile comerciale, la nivel international, au fost marcate de transformarile ce au avut loc in mediul financiar. Noile tehnologii informationale,de telecomunicatii, inovatiile financiare, procesul de dereglementare si dezintermediere, au reprezentat mutatii cu un puternic impact asupra activitatii bancilor comerciale.

Institutiile financiare, ca verigi ale procesului de intermediere financiara, au un rol crucial in a orienta fluxurile de capital catre arii in care sunt cel mai productiv utilizate. Procesul de intermediere financiara reactioneaza la schimbarile din mediul economic, creand noi produse si servicii pentru a fi continuu compatibil cu cadrul financiar international. Este si cazul produselor financiare derivate, bursiere si extrabursiere, care devin elemente regasite in raportarile bancilor comerciale.

Lucrare de licenta despre Utilizarea produselor financiare derivate de catre bancile comerciale - include studiu de caz aplicat pentru piata Forex

Lucrare de licenta despre Utilizarea produselor financiare derivate de catre bancile comerciale - include studiu de caz aplicat pentru piata Forex
Introducere..................3
Capitolul 1 - Bancile comerciale - Operatiuni cu produse derivate.....6

Capitolul 2. Produse financiare derivate-Utilizarea in activiatea bancara-.............18
2.1 Contractedetip FORWARD.....................18
2.1.1. Utilizarea contractelor forward pe rata dobanzii.........18
2.1.2. Utilizarea contractelor forward forward..................19
2.1.3. Utilizarea contractelor forward-rate-agrement (FRA)......23
2.1.4. Utilizarea contractelor forward pe cursul de schimb......24
2.2 Contracte de tip FUTURES....................................24
2.2.1. Tranzactii de acoperire folosind contracte futures pe rata dobanzii.............24
2. 2.2. Managementul riscului folosind contracte futures pe indicii
bursieri.............25
2.2.3. Utilizarea contractelor futures pe valuta................26
2.3 Contracte de tip SWAP.......................................28
2.3.1. Utilizarea contractelor swap pe rata dobanzii............28
2.3.2. Utilizarea contractelor swap pe valuta...................28
2.3.3. Motivatiile incheierii contractelor swap.................29

Capitolul 3. Impactul utilizarii produselor derivate asupra riscului sistemic...................31
3.1Caracteristicile riscului sistemic.........................32
3.2 Sursele riscului sistemic.................................33
3.3 Efectele utilizarii produselor derivate la nivel macroeconomic.........34
3.4 Produse derivate si riscul sistemic......................36
3.5 Efectul produselor derivate asupra stabilitatii pietei financiare............38
3.6 Implicatii ale utilizarii produselor derivate in contextul diferitelor abordari ale riscului sistemic.........38

Capitolul 4. Model de analiza privind utilizarea produselor derivate in activitatea bancara.........42
4.1 Situatia in Romania..................................42
4.2 Perspective privind dezvoltarea pietei produselor derivate la nivelul institutiilor decredit din Romania...........43
4.3 Reglementari care privesc utilizarea produselor derivate in activitatea institutiilor de credit din Romania......46

Capitolul 5. Studiu de caz: Analiza de piata aplicata pentru perioada 01.06.2009-04.06.2009...................49

Incheiere – Concluzii si propuneri....................61
Anexe........................................64
Bibliografie.................................73